השוק התמקד ב אנבידיה לאחר ששברה את רף 5 טריליון הדולר שווי השוק הגיע לאבן דרך על רקע עליית הבינה המלאכותית וחודשים ספורים לאחר שעבר את רף 4 טריליון הדולר. תגובת שוק המניות הייתה ברורה: עליות משמעותיות במהלך המסחר ושיאים חדשים של כל הזמנים במדדים העיקריים בארה"ב.
קפיצה זו משקפת את אמון המשקיעים בביקוש להאצת בינה מלאכותית ובמעמדה הדומיננטי של החברה במרכזי נתונים, תוכנה ו פתרונות מחשובלמרות זאת, פלח שוק מסוים קורא לזהירות: קצב הצמיחה דורש ביצוע ללא רבב וניהול שרשרת אספקה מדויק בקפידה.
אבן דרך חסרת תקדים בשוק המניות
בהתאם לזרימת הפקודות ולתנועה התוך-יומית, המניות עלו ביותר מ-1 4% עד להגעה לשיא של כל הזמניםזה הספיק כדי למצב את אנבידיה כחברה הראשונה שעוברת את רף 5 מיליארד הדולר. אבן דרך זו מגיעה לאחר רבעון בו החברה כבר עברה את רף 4 מיליארד הדולר. עוקפים ענקיות כמו אפל ומיקרוסופט בצעדים האחרונים.
מדדי ייחוס הלכו בעקבותיהם: מדד הטכנולוגיה S&P 500 ומדד המוליכים למחצה של פילדלפיה SE נרשמו עליות בולטות במושב, בהקשר המאופיין באופטימיות כלפי בינה מלאכותית וציפיות מוצקות לתוצאות בחברות הטכנולוגיה הגדולות.
הזמנות, שבבים וקיבולת מחשוב
החברה הצהירה כי היא מנהלת הזמנות בשווי 500.000 מיליארד דולרעם הדור החדש של בלקוול ורובין כעמודי תווך עד 2026. מפת הדרכים צופה קפיצת מדרגה משמעותית: משלוחים צפויים של עשרות מיליוני יחידות בהשוואה לדור הקודם, אשר יחזק את מנהיגותו באימון ובהסקה.
בנוסף, Nvidia הכריזה על תוכניות ל... לבנות שבעה מחשבי-על מיועד לסוכנויות ציבוריות בארה"ב, כולל מתקנים עם אלפי כרטיסי מסך של Blackwellפרויקטים אלה נועדו להאיץ את המחקר המדעי ואת פריסת מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית בתחומים קריטיים.
הצד השני של הצמיחה הוא ההיצע: ספקים מרכזיים ציינו כי ייצור עתידי מחויב, תוך התייחסות ל הקיבולת כמעט אזלה לשנה הבאה. כדי להפחית את המתחים, Nvidia מגדילה את השקעותיה במחקר ופיתוח ומרחיבה את רשת הייצור והאספקה שלה על מנת כדי לענות על ביקוש עולמי חסר תקדים.
בריתות אסטרטגיות והשלכה אירופאית
המערכת האקולוגית מתחזקת גם באמצעות הסכמים תאגידיים. הכרזות אחרונות כוללות שיתופי פעולה עם סופר לקדם ציי רכבים אוטונומיים, תוך מעורבות של יצרנים כמו Stellantis, וכן אינטגרציות עם פלנטיר והסכמים עם אורקל להאצת עומסי עבודה ארגוניים על גבי מחסנית Nvidia.
בתחום הבריאות, החברה עובדת עם אלי לילי על מחשב-על התמחה, בעוד שבתחום התקשורת השקעה של מיליארד דולר בנוקיה כדי להאיץ את המעבר לרשתות מבוססות בינה מלאכותית ו 6Gחזית אחרונה זו רלוונטית במיוחד לאירופה, שם שרשרת הערך של התקשורת והענן צוברת תאוצה הודות לבינה מלאכותית.
היקף אבן הדרך מאפשר השוואות בולטות: שווי השוק של Nvidia שווה ערך לכמחצית ממדד Stoxx 600 אירופאי ועולה על גודלו הכולל של שוק המטבעות הקריפטוגרפיים, על פי הערכות שפורסמו על ידי סוכנויות בינלאומיות. עבור משקיעים ביבשת, ההתכנסות של מרכזי נתונים, 6G ואוטומציה פותח הזדמנויות חדשותאבל זה גם דורש משמעת בעלויות האנרגיה וודאות רגולטורית.
סיכונים, בדיקה וקיימות המחזור
מספר חברות ניתוח מדגישות כי, למרות ש- יסודות הביקוש חזקיםמחיר המניה משקף צמיחה מתמשכת הדורשת ביצוע ללא רבב. ריכוזיות השוק בקרב מספר קטן של ספקי חומרה ותוכנה מעלה שאלות לגבי חוסן בפני זעזועים פוטנציאליים של הצעה או תחרות.
הדיון על פיקוח רגולטורי, אתיקה ותעסוקהככל שבינה מלאכותית משתלבת במגזרים מרכזיים - פיננסים, שירותי בריאות, ייצור, תחבורה ובידור - אירופה וארצות הברית מגבירות את הבדיקה. בהקשר זה, עמדתה של Nvidia תהיה תלויה בקצב החדשנות, גיוון שרשרת האספקה שלה, ו... להתאים את עצמנו למסגרות רגולטוריות תובעניות.
הקפיצה ל-5 מיליארד לא רק מאשרת את הצלחתה הנוכחית של Nvidia, אלא גם מדגישה את מרכזיותה של בינה מלאכותית בכלכלה העולמיתבין הזמנות שיא, מחשבי-על חדשים ובריתות עם שחקנים אסטרטגיים - עם דגש מיוחד על טלקומוניקציה ואירופה - החברה ניצבת בפני תרחיש של הזדמנויות ודרישות גדולות, שבהן ביצוע וניהול סיכונים הם המפתח. הם יהיו מכריעים כמו הטכנולוגיה..
